Comment les investisseurs de Bitcoin gèrent la volatilité de l’actif

Nir Kaissar, ancien consultant d’Ernst & Young et chroniqueur de Bloomberg, a expliqué comment les investisseurs de Bitcoin ont réussi à surmonter la nature massivement volatile du prix de l’actif.

Nir Kaissar a utilisé l’écart-type annualisé pour mesurer la volatilité du prix de Bitcoin

Nir Kaissar a utilisé l’écart-type annualisé pour mesurer la volatilité du prix de Bitcoin Method, qui a démontré 200% depuis 2010, soit 15 fois plus que celui de l’indice S&P 500, dans le même laps de temps. Il a affirmé :

„Les investisseurs qui étaient dans et hors de Bitcoin avaient autant d’opportunités de perdre une fortune que d’en gagner une.“

L’analyste a également cité le rapport annuel de Morningstar qui mesure l’écart de comportement entre la performance des fonds d’investissement et les bénéfices réalisés par les investisseurs dans ces fonds. Ces données suggèrent qu'“une plus grande volatilité entraîne des écarts plus importants“, notamment en termes d’actifs risqués.

Les investisseurs achètent des bitcoins lorsque

Toutefois, M. Kaissar a noté qu’une tendance opposée se dessine – les investisseurs achètent des bitcoins lorsque leurs prix baissent et les vendent „à la hausse“.

En outre, le chroniqueur a souligné les données de CryptoQuant qui prévoyaient qu’une majorité d’investisseurs ont acheté Bitcoin lorsque le prix de l’actif a baissé. Selon Kaissar :

„Les investisseurs ont versé un montant net de 8,5 milliards de dollars dans Bitcoin pendant les deux bustes, et ils ont retiré un montant net de 3,2 milliards de dollars le reste du temps.“

M. Kaissar a également semblé surpris par le fait que le „fossé de comportement“ du réseau Bitcoin est „extrêmement positif“, car les investisseurs semblent surmonter la volatilité en achetant BTC lorsqu’il baisse et en vendant lorsque le prix de l’actif est élevé.

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